(電子商務(wù)研究中心訊) 導(dǎo)讀：20世紀(jì)50年代，美國(guó)學(xué)者WendellR.Smith提出市場(chǎng)細(xì)分概念。半個(gè)多世紀(jì)后，一家名為SocialFinance的學(xué)生貸款公司憑借細(xì)分市場(chǎng)在美國(guó)P2P行業(yè)中另辟蹊徑，并后來(lái)居上，成為P2P行業(yè)首家完成公開(kāi)證券化的公司。
中國(guó)電子商務(wù)研究中心“互聯(lián)網(wǎng)+”智庫(kù)系列叢書之《互聯(lián)網(wǎng)+：海外案例》(試讀：qjkhjx.com/zt/hwal )對(duì)SocialFinance進(jìn)行全面剖析。該書由中國(guó)電子商務(wù)研究中心曹磊、莫岱青編著，在全國(guó)新華書店、全國(guó)機(jī)場(chǎng)中信書店，以及天貓、京東、當(dāng)當(dāng)、亞馬遜中國(guó)、淘寶等各大電商平臺(tái)上發(fā)行。本書特別適合有志于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的人士閱讀。
SocialFinance:專注學(xué)生貸款的美國(guó)P2P公司
上線時(shí)間：2011年
創(chuàng)始人：Mike Cagney
案例概述：成立于2011年的SocialFinance(簡(jiǎn)稱SoFi)由4名美國(guó)斯坦福MBA學(xué)生建立，目前專注做學(xué)生貸款再融資，只貸款給畢業(yè)于美國(guó)名校的高材生。
學(xué)生貸款再融資是一種"申請(qǐng)新貸款償還原有學(xué)生貸款"的業(yè)務(wù)。申請(qǐng)?jiān)偃谫Y貸款的畢業(yè)生們通過(guò)SoFi網(wǎng)站注冊(cè)填寫個(gè)人信息，上傳貸款詳情，SoFi將會(huì)在一個(gè)工作日內(nèi)決定其貸款利率，并在10天之內(nèi)替借款者一次性償還以前高息的學(xué)生貸款，此后借款者只需要向SoFi還款。
商業(yè)模式：
市場(chǎng)細(xì)分專注高端。雙重細(xì)分令SoFi事業(yè)成功起航并穩(wěn)步前進(jìn)。
1.SoFi在P2P行業(yè)中只做學(xué)生貸款業(yè)務(wù)，這使得SoFi順利進(jìn)入P2P行業(yè)。受2008年金融危機(jī)影響，多數(shù)家庭破產(chǎn)導(dǎo)致學(xué)生只能依靠貸款負(fù)擔(dān)學(xué)費(fèi)，與此同時(shí)美國(guó)大學(xué)高等院校學(xué)費(fèi)一直保持每年10%的增長(zhǎng)率,這使得美國(guó)學(xué)生貸款市場(chǎng)是目前美國(guó)最大的貸款市場(chǎng)。同時(shí)，聯(lián)邦學(xué)生貸款利率居高不下，這讓SoFi順利的以低利率進(jìn)入市場(chǎng)爭(zhēng)取用戶，發(fā)放在校學(xué)生貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2010年，聯(lián)邦學(xué)生貸款利率維持在6.8%(Stafford學(xué)生貸款)和8.5%(Plus貸款)的高點(diǎn)已近5年，私人學(xué)生貸款利率更是高達(dá)11.87%，而SoFi提供的利率在4.99%-6.74%之間。
因此，SoFi為他們提供低息貸款，讓畢業(yè)生們可以一次性償還以前的學(xué)生貸款，以后只要以低息向SoFi還款即可，雖然"以新補(bǔ)舊"，但是這種"補(bǔ)法"卻能為借款者節(jié)省一筆可觀的利息費(fèi)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，SoFi成立至今為每位借款者平均節(jié)省9400美元。
2.SoFi在做學(xué)生貸款業(yè)務(wù)時(shí)只面對(duì)高質(zhì)量借款者，使其穩(wěn)穩(wěn)"立足"學(xué)生貸款市場(chǎng)。(據(jù)SoFi的CEO邁克•卡格尼說(shuō)："來(lái)我們這里貸款的人也許現(xiàn)在不是有錢人，但他起碼在以后是有錢人。")這種高質(zhì)量由兩種因素決定：畢業(yè)院校與專業(yè)。SoFi的借款者必須畢業(yè)于其選定的美國(guó)排名前200的優(yōu)秀大學(xué)。(據(jù)美國(guó)教育部統(tǒng)計(jì)，這些學(xué)校學(xué)生的平均違約率為1.6%低于學(xué)生貸款平均違約率8%。)至今為止，在全美3000多家大學(xué)中，SoFi只選定了100家左右大學(xué)。不僅如此，借款者只能畢業(yè)于SoFi規(guī)定的較熱門、有發(fā)展的幾個(gè)專業(yè)，如法律、醫(yī)學(xué)、商業(yè)、工程、美術(shù)等?，F(xiàn)在SoFi接受的本科專業(yè)只有8個(gè)，碩士專業(yè)較多為14個(gè)。
“SNS與貸款”。就像SoFi的全名一樣“SocialFinance”社交金融。SoFi將社交與貸款結(jié)合起來(lái),以"學(xué)校社交網(wǎng)絡(luò)"進(jìn)軍學(xué)生貸款市場(chǎng)。2011年9月，SoFi首次試點(diǎn)，從40位斯坦福MBA畢業(yè)校友處籌集了200萬(wàn)美元的資金，借給100個(gè)通過(guò)信用審查的斯坦福商學(xué)院學(xué)生，利率為6.24%，低于當(dāng)時(shí)的聯(lián)邦學(xué)生貸款利率6.8%。此后，SoFi開(kāi)始正式運(yùn)營(yíng)并繼續(xù)沿用"社交網(wǎng)絡(luò)"。所謂"學(xué)校社交網(wǎng)絡(luò)"就是畢業(yè)校友與在校學(xué)生出自同一師門，同一所大學(xué)的聯(lián)系。SoFi以“幫助學(xué)弟學(xué)妹減輕貸款壓力”為口號(hào)，從畢業(yè)校友那里籌集資金，然后發(fā)放貸款給在校學(xué)生。在"社交網(wǎng)絡(luò)"具有一定規(guī)模后，SoFi定期舉行聚會(huì)等活動(dòng)，畢業(yè)校友可以接觸到具有發(fā)展?jié)摿Φ膶W(xué)弟學(xué)妹，在校學(xué)生可以接受到來(lái)自學(xué)長(zhǎng)的工作邀請(qǐng)或?qū)氋F意見(jiàn)。SoFi以這種社交金融迅速在美國(guó)高等學(xué)府的畢業(yè)生與學(xué)子間聞名，迅速壯大起來(lái)。
因人而異且公平公正的貸款利率。聯(lián)邦學(xué)生貸款一直被抱怨不斷，其主要原因就是聯(lián)邦政府貸款的非市場(chǎng)化的貸款利率：聯(lián)邦學(xué)生貸款包括畢業(yè)生貸款對(duì)所有學(xué)生都是一個(gè)利率。因此SoFi提出"You've worked hard，You deserve better"的口號(hào)。在SoFi，貸款利率因人而異，根據(jù)借款者FICO評(píng)分高低而定，信用狀況較好的學(xué)生就能獲得更加優(yōu)惠的貸款。不僅如此，SoFi還對(duì)借款者提供固定利率與浮動(dòng)利率以供選擇。SoFi浮動(dòng)貸款利率=起始利率+可變利率，起始利率范圍在2.92%-5.17%之間。這之后，要再加上變化利率?？勺兝矢鶕?jù)每月1日倫敦銀行同業(yè)拆息率。這樣做進(jìn)一步增加了貸款利率的靈活性。
發(fā)展歷程：
2012年，SoFi的服務(wù)已經(jīng)面向斯坦福大學(xué)等78所美國(guó)高校推出，目前成功撮合的貸款總額約為6500萬(wàn)美元。通過(guò)最新一輪融資，該公司計(jì)劃在未來(lái)一年內(nèi)將這個(gè)項(xiàng)目拓展到250所高校。
融資紀(jì)錄：
2012年，SoFi收到以“人人網(wǎng)”領(lǐng)頭的4900萬(wàn)美元共7720萬(wàn)美元融資，并且在本輪融資中獲得了超過(guò)1.77億美元的估值，遠(yuǎn)高于一年前的800萬(wàn)美元。SoFi的投資者包括風(fēng)險(xiǎn)投資公司Baseline Ventures和DCM，以及中國(guó)的人人公司。
2013年，SoFi完成P2P行業(yè)首次公開(kāi)證券化。
2014年，SoFi獲得8000萬(wàn)美元融資。截止到2014年4月份，SoFi共發(fā)放貸款4.5億美元。
